요약

이 무료 IRR 계산기는 현금흐름이 불규칙한 모든 투자의 내부수익률을 계산합니다. 투자금, 기간 단위(연간, 분기, 월), 기간별 회수 금액을 입력하면 됩니다. 순현재가치가 0이 되는 방정식을 풀어 기간별 IRR, 연환산 수익률, 투하자본 배수, 순이익을 보여줍니다. 모든 계산은 브라우저에서 실행됩니다.

무료 금융 도구

불규칙한 투자 현금흐름을 위한 IRR 계산기

기간별로 투자한 금액과 회수한 금액을 입력하세요. 내부수익률, 연환산 수익률, 투하자본 배수를 실시간으로 확인할 수 있습니다.

IRR 계산하기

내부수익률(IRR) 계산

예시 값이 미리 입력되어 있습니다: 투자금 2,000,000, 5기에 10,000,000 회수. 어떤 숫자든 바꾸면 결과가 즉시 갱신됩니다.

회수한 금액은 양수로, 추가 투자금은 음수로 입력하세요. 사용하지 않는 기간은 비워 두세요. 어떤 통화든 사용할 수 있습니다.

IRR (연간 기준)--
연환산 IRR--
투하자본 배수--
순이익--

작동 방식

IRR 수치를 구성하는 요소

계산하는 방정식

IRR은 CF(t) / (1 + r)^t의 합을 0으로 만드는 수익률 r입니다. 투자금은 0기의 음수 현금흐름으로 계산합니다. 수수료, 세금, 재투자 일정은 가정하지 않습니다.

수익률을 찾는 방법

대부분의 현금흐름에는 닫힌 형태의 해가 없습니다. 이 페이지는 순현재가치의 부호가 바뀌는 지점을 찾을 때까지 후보 수익률을 탐색한 뒤, 그 구간을 200번의 이분법으로 좁힙니다. 오차는 0.01%보다 훨씬 작습니다.

기간별 수익률과 연환산 수익률

분기 또는 월 단위 현금흐름이라면 기간별 수익률을 (1 + r)^n - 1로 연간 수익률로 환산합니다. 여기서 n은 4 또는 12입니다. 분기 IRR 10%는 연환산 IRR 46.41%이며, 40%가 아닙니다.

계산 예시

배수는 같아도 IRR은 크게 다릅니다

IRR을 단순 배수와 구분하는 것은 시간 축입니다. 아래 수치는 위 공식에서 직접 나온 값이므로 계산기에서 그대로 재현할 수 있습니다.

  • 2M 투자, 5년 차에 10M 회수(5.0배): IRR 37.97%
  • 5년 차에 3.0배 회수: IRR 24.57%
  • 3년 차에 3.0배 회수: IRR 44.22%
  • 10년 차에 10.0배 회수: IRR 25.89%
책상 위에 놓인 인쇄된 현금흐름표를 가리키는 펜
계산 방법

4단계로 IRR 점검하기

  1. 1

    투자금 입력

    0기에 투입한 자본을 양수로 입력하세요. 계산기는 이를 유출(outflow)로 처리합니다.

  2. 2

    기간 단위 선택

    현금흐름 간격을 균등하게 맞추도록 연간, 분기 또는 월을 고르세요. 표준 IRR은 균등한 간격을 전제로 합니다.

  3. 3

    현금흐름 입력

    배당, 매각 대금, 분배금은 도착하는 기간에 양수로 입력하세요. 추가 투자금은 음수로 입력하세요.

  4. 4

    세 가지 수치 함께 보기

    IRR, 연환산 수익률, 투하자본 배수를 함께 보세요. IRR은 높지만 배수가 낮다면 빠르지만 규모가 작은 수익이라는 뜻입니다.

FAQ

IRR 계산기 자주 묻는 질문

IRR 계산기는 무엇을 계산하나요?
현금흐름의 순현재가치(NPV)를 0으로 만드는 단일 할인율을 찾습니다. 이 할인율이 내부수익률(IRR)이며, 분기 또는 월 단위 일정에서는 기간별 수치와 연환산 수치를 함께 보여줍니다.
IRR 계산기는 무료인가요? 제 데이터가 저장되나요?
무료이며 가입이 필요하지 않습니다. 계산은 브라우저에서 이루어지므로 입력한 금액은 서버로 전송되지 않습니다. 익명의 도구 사용 횟수만 기록됩니다.
어떤 공식을 사용하나요?
CF(t) / (1 + r)^t의 합 = 0을 r에 대해 풉니다. 여기서 CF(0)은 투자금을 음수로 나타낸 값입니다. -99%부터 부호가 바뀌는 지점을 찾은 뒤, 값이 안정될 때까지 이분법으로 구간을 좁힙니다.
Excel IRR 및 XIRR과 무엇이 다른가요?
Excel IRR은 기간이 균등하다고 가정하며, 이 페이지도 같은 방식입니다. XIRR은 실제 날짜를 사용하므로 불규칙한 날짜에 맞습니다. 현금흐름이 정확한 날짜에 발생한다면 XIRR을 사용하세요. 연간, 분기, 월간 일정이라면 결과가 일치합니다.
왜 IRR이 존재하지 않는다고 나오나요?
IRR에는 최소 하나의 유출과 하나의 유입이 필요합니다. 모든 현금흐름의 부호가 같다면 순현재가치를 0으로 만드는 수익률이 없습니다. 투자금이 양수인지, 회수 금액이 양수로 입력되었는지 확인하세요.
후속 라운드나 재투자가 여러 번 있으면 어떻게 되나요?
부호가 두 번 이상 바뀌는 현금흐름은 유효한 IRR이 여러 개일 수 있습니다. 계산기는 방정식을 만족하는 가장 낮은 수익률을 반환하고, 부호가 여러 번 바뀌면 경고를 표시합니다.
투하자본 배수는 어떻게 읽나요?
총 회수 금액을 총 투자금으로 나눈 값이며, 음수인 후속 투자금도 포함합니다. 10년 동안 5배인 경우와 3년 동안 5배인 경우는 배수만으로는 같아 보이지만, IRR은 둘을 구분해 줍니다.
IRR은 같은 수익률로 재투자할 수 있다고 가정하나요?
IRR은 중간에 받은 현금을 IRR 자체 수익률로 재투자한다고 암묵적으로 가정합니다. 이 때문에 수익률이 매우 높은 경우 결과가 과대평가될 수 있습니다. 보수적으로 확인하려면 투하자본 배수와 비교하세요.

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